Le Azioni Morningstar (Ticker MORN, Codice ISIN US6177001095) vengono emesse da Morningstar Inc, un’azienda statunitense con sede a Chicago, attiva nel settore degli investimenti come società di ricerca, gestione e consulenza. La compagnia offre i suoi servizi in Nord America, Europa, Australia e Asia. Nel dettaglio, Morningstar si concentra sulla creazione di prodotti che aiutino gli investitori a raggiungere i propri obiettivi finanziari. La sua piattaforma include una vasta gamma di offerte di dati, software, ricerca e gestione degli investimenti per consulenti finanziari, gestori patrimoniali, sponsor e investitori individuali. Fondata nel 1984 da Joe Mansueto (attuale CEO), la compagnia ha raggiunto quasi 5000 dipendenti nelle sue varie sedi nel mondo.
Il titolo Morningstar è quotato sul NASDAQ dal 2005 e non è presente su altre Borse globali. Chi desidera fare trading sulle azioni Morningstar andrà ad operare su un’azienda con una capitalizzazione di mercato attuale di 9.98B, con quasi 43 milioni di azioni in circolazione e un rapporto P/E di 57.3 (2020).
Comprare azioni Morningstar: cosa analizzare per conoscere l’azienda?
Morningstar Inc. è un azienda statunitense che si occupa di servizi finanziari.
Fondata nel 1984, offre servizi di ricerca e gestione degli investimenti.
L’impresa, che opera in 29 paesi, è considerata molto influente nel suo settore, tanto da avere il potere di far fallire o succedere un fondo a seconda delle sue raccomandazioni. Per sapere se investire in azioni Morningstar è importante effettuare una ricerca sull’azienda.
Nello specifico occorre studiare:
- Il modello di business dell’azienda;
- Profitti e perdite presenti negli ultimi bilanci aziendali;
- Studio dei competitor dello stesso settore;
- Le persone chiave collegate all’azienda (i c-level);
- Il sentiment dei lavoratori dell’azienda;
- Livello di indebitamento dell’azienda;
- La RoadMap societaria.
In questo articolo andremo ad approfondire tutti gli elementi che compongono Morningstar per arrivare ad una decisione finale.
Il modello di business dell’azienda
Morningstar crea soluzioni per dare agli investitori informazioni utili ed affidabili, ed per aiutarli a pianificare, risparmiare ed investire. La ricerca viene anche spiegata e semplificata, per permettere anche a chi ha poca esperienza di capirla e giungere alle proprie conclusioni.
Inoltre, il gruppo offre anche dei software e delle piattaforme per investitori professionisti come “Morningstar Direct” e “Morningstar Advisor Workstation”.
Profitti e perdite presenti negli ultimi bilanci aziendali
Attraverso il bilancio è possibile valutare l’equilibrio finanziario dell’impresa. Studiando il bilancio di Morningstar è chiaro che le entrate dell’azienda sono in costante crescita, di seguito i dati dal 2010 all’ultimo anno riportato, in milioni di euro:
- 2010 – 128
- 2011 – 152
- 2012 – 161
- 2013 – 181
- 2014 – 760
- 2015 – 788
- 2016 – 798
- 2017 – 911
- 2018 – 1002
- 2019 – 1018
- 2020 – 1039
- 2021 – 1070
Studio dei competitor dello stesso settore
Conoscere i competitor di un azienda è una parte fondamentale della ricerca poichè permette di capire se il prodotto offerto dall’azienda in questione ha dei punti di forza o di debolezza.
I maggiori competitor di Morningstar sono:
- Fitch Ratings
- Institutional Shareholder Services
- Blue Heron Research Partners
- Bloomberg
- FactSet
- S&P Global and Thomson Reuters
Le persone chiave collegate all’azienda (i c-level)
Per ottenere un quadro completo, è necessario sapere chi sono i leader di un azienda, e quali sono le loro competenze e conoscenze, poichè essi sono i diretti responsabili del lavoro e dei risultati ottenuti.
Dal 2017, il CEO di Morningstar è Kunal Kapoor.
Prima, ha ricoperto vari ruoli di rilievo all’interno dell’azienda come presidente, responsabile dello sviluppo del prodotto e responsabile delle vendite e del marketing.
Kapoor ha ottenuto la laura in economia alla Monmouth college ed il master in amministrazione aziendale alla University of Chicago Booth School of Business.
Nel 2010, il settimanale Crain’s Chicago Business l’ha inserito nella lista “40 Under 40 class”, una classifica delle persone più influenti di Chicago.
Il sentimento dei lavoratori dell’azienda
Un dettaglio da non trascurare è il sentimento dei lavoratori. I dipendenti di un impresa sono di vitale importanza per la cresciuta di un business. Dopotutto, se si aiuta le persone a dare il meglio di se ed a essere più produttive, è soprattutto merito di ciò che si è fatto per creare un senso di comunità e per motivare i risultati sia personali che di squadra.
I dipendenti di Morningstar lamentano una paga poco soddisfacente, ma parlano di un luogo di lavoro inclusivo e famigliare.
L’azienda ha buoni valori ed è tra le prime 100 aziende migliori per le quali lavorare in India.
Livello di indebitamento dell’azienda
Il debito di un azienda è spesso il tassello che manca guardando il bilancio.
Nel 2021, Morningstar ha ridotto il suo debito a lungo termine di 90 milioni di dollari ed ha pagato 54 milioni in dividendi. Inoltre, ha speso 54.6 milioni in acquisizioni e ha ricomprato parte delle sue azioni per un totale di 1.3 milioni di dollari.
La RoadMap societaria
Morningstar pianifica di aprire 350 nuovi posti di lavoro nella sua sede in Canada, ampliando la sua presenza locale del 40%.
Inoltre, intende aggiornare le sue pratiche di consulenza, sviluppando nuove funzioni all’interno dei suoi software.
