Come Comprare e Investire in Azioni Lemonade

Comprare azioni Lemonade: cosa analizzare per conoscere l’azienda?

Lemonade è un gruppo assicurativo con una connotazione particolare che hanno reso le sue azioni nel tempo molto richieste. Il valore del comparto assicurativo in genere è molto alto dal punto di vista finanziario per il suo giro d’affari miliardario e mondiale. Comprendere come facciano impresa gruppi come Lemonade è importante per essere sicuri di investire in un asset di cui si conoscano almeno gli aspetti principali. Comprare azioni di qualsiasi tipo deve essere una decisione maturata a seguito di una preliminare ricerca volta a mettere in luce tutti i possibili elementi che potrebbe indurre un apprezzamento in futuro. Fra gli elementi più esplicativi andremo ad osservare da vicino:

1. Il modello di business dell’azienda;
2. Profitti e perdite presenti negli ultimi bilanci aziendali;
3. Studio dei competitor dello stesso settore;
4. Le persone chiave collegate all’azienda (i c-level);
5. Il sentiment dei lavoratori dell’azienda;
6. Livello di indebitamento dell’azienda;
7. La RoadMap societaria.

Un investimento ragionato parte della conoscenza dei 7 punti chiave più rappresentativi del successo aziendale del gruppo Lemonade!

Il modello di business dell’azienda

Lemonade è una compagnia americana fondata nel 2015 attiva nel settore assicurativo. I principali prodotti forniti dal gruppo sono:

• Assicurazioni per gli affittuari di case
• Assicurazioni per i proprietari di case
• Assicurazioni per auto
• Assicurazioni per animali domestici
• Assicurazioni sulla vita
• Polizze sui contenuti e sulle responsabilità

Il gruppo Lemonade conta un totale attivo di 1 milione di clienti e l’obiettivo del gruppo è “trasformare l’assicurazione da un male necessario in un bene sociale”. Per elaborare ed evadere più rapidamente le richieste Lemonade si avvale di intelligenza artificiale e chatbot. Uno studio condotto nel 2020 circa la soddisfazione dei clienti Lemonade ha messo in evidenza come la compagnia sia la più apprezzata specie dagli affittuari.

Profitti e perdite presenti negli ultimi bilanci aziendali

 Condurre un’indagine di mercato su una compagnia e le relative azioni, significa andare a rintracciare tutti quegli aspetti di valore che in futuro possano indurne una crescita e un conseguente apprezzamento azionario. Società come Lemonade il cui modello di revenue è basato sulla sottoscrizione di contratti assicurativi sono il perfetto esempio della necessità di eseguire una profilazione finanziaria preliminare all’acquisto. Indagare il quadro economico del gruppo significa mettere mano ai documenti di bilancio e consultare le varie voci di entrata e uscita del gruppo al fine di rilevare i diversi livelli di cash flow che hanno interessato il gruppo nel corso degli anni di esercizio e di conseguenza tradurre l’efficacia del suo modello di business considerando come feedback degli utenti finali le prestazioni finanziarie. Vediamo nel dettaglio i fatturati di Lemonade dal 2018 al 2021 espressi in milioni di dollari:

• 2018 – 23
• 2019 – 67
• 2020 – 94
• 2021 – 128

Studio dei competitor dello stesso settore

Ogni settore di merca è popolato da molteplici gruppi attivi i quali a vicenda si definiscono competitor. Lo studio della concorrenza è un passaggio analitico fondamentale in quanto consente per mezzo dell’individuazione delle altre realtà commerciali presenti nel segmento di studiarne il modo di fare impresa e le principali qualità al fine di poter eseguire un esame comparativo che metta in evidenza i punti di forza e le criticità del gruppo su cui si intende investire. Analizziamo nello specifico chi sino i principali concorrenti del gruppo Lemonade:

• Jetty
• Amwins
• PolicyGenius
• Branc
• Kin Insurance
• Asteya
• Coya
• Hedvig
• Acko General Insurance
• GetSafe
• Kalepa
• Lovys
• Goose Insurance Services
• Many Pets

Le persone chiave collegate all’azienda (i c-level)

Individuare e comprendere la cabina di regia del gruppo significa avere una conoscenza delle dinamiche interne e della logica sulla base della quale vengono prese determinate decisioni commerciali piuttosto che altre. Ogni compagnia tende a scegliere la propria struttura di corporate governance per rispondere in modo agile ed efficiente a quelle che sono le principali esigenze dettate dal suo core business e modo di metterlo in pratica. La struttura di leadership di una compagnia è il livello più alto e racchiude i C Level societari responsabili per mezzo delle proprie decisioni della sopravvivenza del gruppo. Individuare chi siano e cosa abbiano fatto in passato è un prezioso indicatore dell’etica del lavoro e del modus operandi acquisito dalle proprie competenze accademiche. Nel caso del gruppo Lemonade possiamo definire persone chiave il Chairman e Co-Ceo Daniel Schreiber e il Presidente e Co-Ceo Shai Wininger.

Daniel Schreiber è un avvocato e imprenditore israeliano. Ha conseguito la laurea in giurisprudenza presso il King’s College di Londra. Nel 1997 Daniel Schreiber ha co-fondato ed è stato amministratore delegato del gruppo Alchemedia azienda specializzata in sicurezza internet e software. Dal 2003 al 2011 ha ricoperto il ruolo di Vice Presidente Senior di SanDisk e M-Systems. Dal 2011 al 2015 è stato presidente e membro del consiglio dei direttori di Powermat Technologies. Dal 2015 anno in cui ha co-fondato Lemonade ne è anche amministratore delegato e presidente.

Shai Wininger è un dirigente d’azienda e imprenditore israeliano. Dal 1999 al 2003 ha lavorato per il gruppo di realtà virtuale Trimus. Dal 2003 al 2005 ha lavorato per il gruppo Handsmart Software. Dal 2005 al 2010 ha ricoperti diversi ruoli strategici per il gruppo Mobideo Aerospace. Nel 2009 ha fondato il gruppo Fiverr e nel 2015 co-fondato Lemonade.

Il sentiment dei lavoratori dell’azienda

Comprendere il ruolo centrale dei lavoratori nel corso dei vari passaggi produttivi e non solo è cruciale per attribuire il giusto valore alle informazioni circa il sentiment degli stessi. Per mezzo dell’assolvimento giornaliero dei loro compiti gli impiegati di una compagnia ne garantiscono la puntualità nella produzione e il raggiungimento degli standard qualitativi richiesti dall’azienda. Lavoratori scontenti tenderanno a fermarsi e a rallentare i processi produttivi pertanto la valorizzazione professionale e umana del lavoratore è cruciale per un tessuto interno sano e che incentivi l’engagement del dipendente aumentando così anche il grado di produttività. Lemonade nello specifico conta un totale di 1.119 lavoratori. I lavoratori dipingono un quadro aziendale molto positivo in termini di cura dei dipendenti. L’ambiente di lavoro viene definito come stimolante con incentivi pratici di crescita.

Livello di indebitamento dell’azienda

Il debt to equity ratio di Lemonade a marzo 2022 era pari a zero.

La RoadMap societaria

L’azienda Lemonade ha mostrato di non essere ancorata a vecchi retaggi ma di saper inseguire i trend di mercato più redditizi e con scenari di crescita futura promettenti come il segmento legato alle energie rinnovabili e al fotovoltaico. Il modello di business del gruppo ha mostrato di essere competitivo ed efficiente lasciando spazio a considerazioni operative azionarie pratiche.

Investire in Azioni Lemonade

Il Titolo Lemonade, sostenuto dal colosso della tecnologia giapponese SoftBank, ha debuttato nel 2020 con un prezzo di 29 dollari per azione, raggiungendo una quotazione di quasi 70 dollari durante la prima giornata di contrattazioni. L’offerta pubblica iniziale (IPO) ha raccolto 329 milioni di dollari.

Nel 2019, l’azienda aveva raccolto 300 milioni attraverso un giro di finanziamenti guidato da SoftBank, che detiene una quota del 27,3% della società. Altri azionisti sono Allianz SE e GV (società di capitale di rischio di Alphabet). Il grafico sottostante evidenzia l’andamento storico del titolo Lemonade.

Grafico azioni Lemonade aggiornato in tempo reale