American Express National Bank deve pagare una sanzione civile da 350 milioni di dollari per carenze nei controlli antiriciclaggio. Il provvedimento è stato annunciato l’8 ottobre 2026 dall’Office of the Comptroller of the Currency (OCC), insieme a un ordine correttivo. La Federal Reserve è intervenuta separatamente sulla capogruppo American Express Company e sulla controllata American Express Travel Related Services.
Controlli insufficienti sui prodotti con carta
Nel comunicato dell’OCC, il regolatore contesta risorse e competenze insufficienti, lacune nei controlli interni, verifiche indipendenti deboli e formazione inadeguata. La valutazione del rischio si concentrava troppo sui conti di deposito, prestando attenzione insufficiente al più rilevante business delle carte di credito e di pagamento.
Secondo l’autorità, i problemi nel monitoraggio e nelle segnalazioni hanno impedito di identificare, valutare e comunicare tempestivamente e in modo sufficiente circa 13 miliardi di dollari di attività sospette di riciclaggio legate al commercio nel corso dell’ultimo decennio. La sanzione sarà destinata al Tesoro statunitense.
Questa cifra descrive attività sospette rilevate dal regolatore: non rappresenta una perdita economica accertata di American Express. Confondere i due importi porterebbe quindi a sovrastimare il costo finanziario direttamente indicato nel provvedimento.
Due interventi su livelli diversi del gruppo
La Federal Reserve ha rilevato carenze significative nell’attuazione del programma antiriciclaggio dell’intero gruppo, in particolare presso la banca nazionale controllata. Il suo intervento riguarda anche l’insufficiente individuazione e segnalazione di determinate attività sospette.
Per leggere correttamente la notizia occorre distinguere il destinatario della multa, American Express National Bank, dal perimetro più ampio dell’azione della Fed. I 350 milioni sono la sanzione imposta dall’OCC: i due interventi non vanno sommati come se ciascuna autorità avesse applicato una multa dello stesso importo.
La risposta di Amex e il punto per gli investitori
Nella risposta ufficiale, il presidente e amministratore delegato Stephen Squeri afferma che una parte della sanzione era già stata accantonata in periodi precedenti e che il pagamento non modifica la guidance per l’intero 2026.
La società precisa inoltre che gli ordini non impongono un limite agli attivi e che, secondo le sue attese, i costi per soddisfare i requisiti non influenzeranno la guidance 2027. Sono valutazioni prospettiche della società, soggette ai rischi indicati nella stessa dichiarazione.
Il punto da seguire resta quindi duplice: il costo della sanzione già quantificato e l’efficacia degli interventi sui controlli. La conferma delle previsioni economiche non dimostra che le carenze siano già risolte, né consente da sola di prevedere la reazione del titolo in Borsa.
