Come comprare e investire in Azioni Gilead

Comprare azioni Gilead: cosa analizzare per conoscere l’azienda?

Gilead è una compagnia americana attiva nell’importante e redditizio settore della biofarmaceutica. La storia molto recente ci ha insegnato che gruppi come Gilead possono avere apprezzamenti significativi anche in tempi brevi e generare plusvalenze molto interessanti. Comprare azioni Gilead deve essere comunque un progetto basato su pilastri solidi come la conoscenza nel dettaglio dei principali elementi che contraddistinguono il modo di fare impresa del gruppo. Vedremo tra gli aspetti più rappresentativi di Gilead:

1. Il modello di business dell’azienda;
2. Profitti e perdite presenti negli ultimi bilanci aziendali;
3. Studio dei competitor dello stesso settore;
4. Le persone chiave collegate all’azienda (i c-level);
5. Il sentiment dei lavoratori dell’azienda;
6. Livello di indebitamento dell’azienda;
7. La RoadMap societaria.

Un progetto di trading presuppone la conoscenza dei 7 punti chiave più emblematici del modus operandi di Gilead!

Il modello di business dell’azienda

Gilead è una compagnia americana fondata nel 1987 attiva nel settore della biofarmaceutica e nelle varie fasi di vendita di farmaci (ricerca, sviluppo e commercializzazione). Il core business della compagnia è sviluppare farmaci antivirali usati anche per il trattamento di:

• HIV
• Epatite B
• Epatite C
• Influenza

Tra i principali farmaci prodotti di punta del gruppo Gilead troviamo:

• Harvoni
• Remdesivir
• Sovaldi

Il modello di business di Gilead prevede l’acquisizione di brevetti e un aumento costante del proprio catalogo di prodotti per mezzo dello sviluppo di terapie innovative. I tre pilastri del modello operativo di Gilead sono:

• Innovazione Farmaceutica
• Acquisizioni Strategiche di società terze
• Permeare nuovi mercati

Profitti e perdite presenti negli ultimi bilanci aziendali

Il percorso finanziario di una compagnia è inevitabilmente segnato da periodi altalenanti che possono comportante profitti o perdite. Analizzare i flussi di cassa che hanno interessato l’esercizio aziendale è molto importante in quanto permette di individuare i poli maggiormente produttivi e dedurre il valore delle attività commerciali del gruppo. Per mezzo dei report di bilancio è dunque possibile avere accesso a tutta una serie di informazioni di carattere economico che permettono di calcare i contorni del profilo finanziario del gruppo. Vediamo nello specifico i ricavi di Gilead dal 2010 al 2021 espressi in milioni di dollari:

• 2010 – 7.949
• 2011 – 8.385
• 2012 – 9.702
• 2013 – 11.202
• 2014 – 24.890
• 2015 – 32.639
• 2016 – 30.390
• 2017 – 26.107
• 2018 – 22.127
• 2019 – 22.449
• 2020 – 24.689
• 2021 – 27.305

Studio dei competitor dello stesso settore

Il valore di una compagnia è dettato indirettamente anche dal modo di lavorare delle altre aziende operanti nello stesso segmento che per mezzo del proprio modo di fare business possono accrescere o sminuire il valore delle altre. Infatti la concorrenza è un parametro oggetto di studio proprio per la sua capacità di rivelare mediante il confronto gli aspetti di forza e gli aspetti negativi del modus operandi societario. Conoscere e menzionare i principali competitor è dunque necessario per avere una panoramica del segmento nella sua interessa e poter valutare le prospettive di crescita della compagnia oggetto di esame. Vediamo nel dettaglio chi sono i principali competitor del gruppo Gilead:

• Biogen
• Merck
• Genentech
• CVS Health
• Amgen
• Novo Nordisk
• Catalent
• ViiV Healthcare
• Novartis
• Bristol Myers Squibb

Le persone chiave collegate all’azienda (i c-level)

Un’analisi sviluppata sui sette punti chiave viene svolta per cercare di rintracciare e valutare tutti gli aspetti di valore commerciale di un gruppo. Bisogna intanto operare una distinzione circa le possibili forme di valore che possiamo trovare in un’azienda. Esistono infatti elementi di valore materiale come i profitti e immateriali come la proprietà intellettuale e il capitale umano. A questi requisiti rispondono i C Level che compongono la struttura di Governance dell’azienda a cui sono attribuite le mansioni più delicate e l’amministrazione globale del gruppo. I due membri chiave che riteniamo di menzionare a proposito di Gilead sono il Chairman e CEO Daniel O’Day e il Chief Financial Officer (CFO) Andrew Dickinson.

Daniel O’Day è un dirigente d’azienda americano laureato in biologia presso la Georgetown University e un MBA alla Columbia University. Prima del suo ingresso in Gilead Daniel O’Day ha speso trent’anni della sua carriera a servizio del gruppo Roche Pharmaceuticals dove ha ricoperto vari ruoli dirigenziali gestendo le operazioni del gruppo in Nord America, Europa e Asia. È stato nella sua carriera membro di numerosi consigli privati e pubblici di aziende come Genentech, Flatiron Health e Foundation Medicine. Dal 2019 è fa parte del gruppo Gilead come presidente del consiglio di amministrazione.

Andrew Dickinson è un dirigente d’azienda americano laureato in biologia molecolare presso l’Università del Colorado e una laurea in giurisprudenza presso la Loyola University. Prima del suo incarico in Gilead Andrew Dickinson è stato il co-responsabile di Healthcare Investment Banking ricoprendo diversi ruoli ed è stato il vice presidente di Myogen azienda poi acquisita da Gilead. È entrato a far parte del gruppo Gilead nel 2016 guidando tutte le principali operazioni del gruppo come partnership, transazioni di licenza e investimenti.

Il sentiment dei lavoratori dell’azienda

Tra i perni centrali dell’attività quotidiana di una compagnia ci sono sicuramente i lavoratori. Materialmente sono proprio i dipendenti a portare avanti i processi produttivi che assicurano la puntualità e la qualità del prodotto finale. Conoscere il sentiment che interessa i dipendenti di una compagnia è molto importante per avere uno spaccato sullo stato di salute interno e sulla politica che l’azienda adotta nei confronti delle risorse umane. Una politica basata sull’inclusività del lavoratore garantisce di fatto dipendenti fedeli al gruppo e che saranno naturalmente più inclini allo sforzo e al sacrificio. Gilead nella fattispecie conta un totale di 14.400 dipendenti con mansioni disparate. La compagnia è alla costante ricerca di personale altamente qualificato che poi preserva per mezzo di condizioni di lavoro molto buone. In Gilead i dipendenti possono mette a frutto i propri studi e le competenze acquisite nel campo della biofarmaceutica con ampi spazi per la crescita professionale e personale.

Livello di indebitamento dell’azienda

Un’azienda deve fare i conti con diversi aspetti del proprio bilancio. I fatturati del gruppo possono dirsi soddisfacenti se sono in grado di coprire le spese, il debito e generare comunque degli utili. Il livello di indebitamento percentuale o debt to equity ratio di Gilead a marzo 2022 era di 1.31.

La RoadMap societaria

L’operato del gruppo Gilead finora ha riportato prestazioni positive in linea con in target. I principali sforzi innovativi del gruppo stanno puntando nell’aggiunta di competenze come l’oncologia fra i prodotti offerti, il punto di inizio sarebbe la partnership con Kite Oncology che potrebbe dare l’accesso a Gilead per nuovi mercati.

Investire in Azioni Gilead

Il titolo Gilead rappresenta uno dei laboratori farmaceutici più grandi al mondo. Nonostante questo, nel settore bio-farmaceutico c’è una concorrenza molto forte, guidata dal leader mondiale Pfizer. Tra gli altri competitor si segnalano marchi del calibro di Novartis, Roche, Sanofi e Merck.

La compagnia può vantare però anche importanti collaborazioni, soprattutto nell’ambito della lotta all’HIV. In questo segmento, si segnalano le partnership con il gruppo statunitense Bristol-Myers Squibb e con una filiale di Johnson&Johnson in Irlanda .

Il grafico sottostante evidenzia l’andamento storico del titolo Gilead.

Grafico azioni Gilead aggiornato in tempo reale