Palantir, i dubbi degli analisti sulle proiezioni di crescita

Palantir a lungo termine: l’orizzonte è ben delineato

Ad onor del vero, l’interesse sulla società statunitense, che si è quotata a New York nell’ultimo trimestre del 2020, è stato amplificato dalle negoziazioni allo scoperto e dagli acquisti put durante il periodo di picco del prezzo tra gennaio e febbraio. Una strategia di trading online che per molti ha funzionato, ma mai quanto potrebbe funzionare un piano a lungo termine su questo titolo.

Ciò che sorprende gli esperti è che ancora troppi pochi investitori si stanno concentrando sui numeri di Palantir.

A livello di proiezioni di crescita, la società ha delineato un aumento delle entrate pari o superiore a 4 miliardi di dollari entro il 2025.

Sappiamo che PLTR ha aumentato le entrate del primo trimestre 2021 del 49% su base annua, generando 341 milioni di dollari nei segmenti governativi e commerciali. Dati al di sopra della crescita del fatturato del 45% precedentemente prevista. Ciò si traduce in un tasso di esercizio di 800 milioni di dollari per il 2021. E, per il secondo trimestre del 2021, la crescita dei ricavi dovrebbe essere del 43%, ovvero 360 milioni di dollari.

Ma ciò che più colpisce gli estimatori delle Azioni PLTR è che la società prevede una crescita del 30% nel 2021 e nei prossimi quattro anni. Vediamo perché.

Palantir sta cercando di mantenere basse le aspettative?

Facendo un rapido calcolo, la società arriverebbe ad incassare ricavi per 4 miliardi in quattro anni con un tasso di crescita più vicino al 50% che al 30% dichiarato.

Dunque, la percentuale del 30% è ritenuta da molti analisti piuttosto sgonfiata, come se Palantir stesse scegliendo la strategia di mantenere basse le aspettative di proposito.

A conti fatti, per raggiungere $ 4 miliardi di entrate nel 2025, PLTR dovrà crescere del 50% ogni anno, dal 2022 al 2025. Questa è una necessità empirica. Può darsi che le stime della società siano completamente sbagliate e non sarà possibile raggiungere $ 4 miliardi di entrate. O forse la direzione si aspetta che la crescita sia del 50% anno su anno. Ancora più probabile, però, è una crescita del 40%, quindi del 50%, e poi anche più alta. Ovvero, è probabile che l’azienda si aspetti che la crescita acceleri. Ciò significa che il titolo Palantir potrebbe accelerare di pari passo con la crescita della società, una scommessa ritenuta razionale da un nutrito gruppo di estimatori dell’azienda.