Come comprare e investire in Azioni Analog Devices

Comprare azioni Analog Devices: cosa analizzare per conoscere l’azienda? 

I business di nicchia come la produzione di semiconduttori sono un mercato a sé con regole diverse da quelle delle azioni più tradizionali. Analog Devices opera nel settore da quasi sessant’anni e vanta una storia aziendale di tutto rispetto. Investire sulle azioni del gruppo dunque può essere un’ottima idea in chiave speculativa futura ma la conferma di tale dato può arrivare solo mediante uno studio approfondito degli aspetti chiave che la interessano. In questo nostro nuovo articolo andremo dunque a chiarire per te:

1. Il modello di business dell’azienda; 
2. Profitti e perdite presenti negli ultimi bilanci aziendali; 
3. Studio dei competitor dello stesso settore; 
4. Le persone chiave collegate all’azienda (i c-level); 
5. Il sentiment dei lavoratori dell’azienda; 
6. Livello di indebitamento dell’azienda; 
7. La RoadMap societaria. 

Analizzando nel dettaglio questi 7 punti chiave comprenderemo insieme se convenga o meno comprare azioni Analog Devices.

Il modello di business dell’azienda

Analog Devices è un’azienda multinazionale americana fondata nel 1965 attiva nella produzione di semiconduttori in particolare è specializzata nella conversione di segnali. Il suo modello di business è quello che possiamo definire di nicchia in quanto interessa solo una specifica porzione di clienti. Il gruppo offre una vasta gamma di prodotti tra cui:

• Soluzioni Ethernet per l’industria
• Sensori
• Gestione energetica
• Comunicazione ottica e rilevamento
• Prodotti audio e video
• Processori e micro controller
• Funzioni analogiche 
• Amplificatori 

I principali canali del gruppo sono il loro sito internet dove vengono fornite le specifiche di ciascun prodotto e i canali social.

Profitti e perdite presenti negli ultimi bilanci aziendali

Per parlare di valore commerciale occorre misurare i risultati che il gruppo riesce a raggiungere mediante le proprie attività di vendita. Questi dati vengono riassunti alla fine di ogni esercizio annuale nei documenti di bilancio che gli investitori consultano prima di decidere se investire sull’azienda proprio perché attraverso i fatturati è possibile calcolare il valore di mercato generato e la grandezza del pubblico interessato.

Nel caso specifico del gruppo Analog Devices nel 2018 il fatturato ammontava a 5,991 miliardi di dollari. Nel 2019 invece il fatturato ha subito un calo del 6,48% registrando a fine anno 5,603 miliardi di dollari. Nel 2020 il fatturato annuo del gruppo è salito del 30,61% registrando 7,318 miliardi di dollari.

Studio dei competitor dello stesso settore

I competitor fanno parte del ciclo di vita di un’azienda qualsiasi essa sia. Infatti analizzando qualsiasi segmento di mercato riscontreremo che non ne esiste neanche uno in cui è attiva una sola compagnia. Il business può essere spartito fra le aziende con la specifica che la più abile e competitiva porterà a casa la fetta di mercato più grande. Di grande importanza è dunque l’esecuzione di uno studio comparativo che mostri i lati di interesse commerciale e ciò i cui la compagnia invece è più debole.

Tale segmento di mercato è molto popolato e Analog Devices ha vari competitor i principali sono:

• IDT
• NXP Semiconductors
• KLA-TENCOR CORPORATION
• Fairchild Semiconductor
• Texas Instruments

Le persone chiave collegate all’azienda

Oltre ai numeri esiste una forma alternativa e aggiuntiva di ricchezza societaria ossia le persone di spicco che la gestiscono. Tali figure vengono selezionate dopo anni di storia lavorativa nelle migliori aziende e rappresentano un valore immateriale di grande valore da prendere in considerazione. La corretta gestione e amministrazione infatti sono il punto di partenza per processi produttivi efficienti e puntuali. Nel caso di un’azienda come Analog Devices la cui storia inizia nel 1965 molte sono state le figure che nel corso del tempo hanno contribuito a renderla l’azienda leader del settore che è oggi. Prendendo però in esame un lasso temporale più recente possiamo definire sicuramente come figure chiave del gruppo l’ex CEO Jerald G. Fishman e del presidente Ray Stata.

Jerald G. Fishman è stato un ingegnere e e uomo d’affari americano (1945-2013) entrato a far parte di Analog Devices nel 1971 diviene presidente del gruppo nel 1980 e rieletto ancora nel 1988.

Ray Stata è un imprenditore e ingegnere americano classe 1934 è stato CTO del gruppo Yahoo! nel 2010. Mr. Stata è il fondatore di Analog Devices è inoltre membro della American Academy of Arts and Sciences e the National Academy of Engineering.

Il sentiment dei lavoratori dell’azienda

Se non fosse un dato importante di certo non ci saremmo messi ad analizzarlo. Il sentiment si pone l’obiettivo di misurare in qualche modo lo stato d’animo degli impiegati al fine di rendere nota la situazione interna al gruppo e la politica adottata nei confronti dei dipendenti. Irregolarità ad esempio possono far incorrere ad esempio in problemi con le autorità che nei casi peggiori possono portare anche alla chiusura della ditta.

Nel caso specifico il gruppo Analog Devices conta un totale di 15,300 dipendenti secondo una stima del 2017 nel complesso parlano di un ambiente di lavoro produttivo e stimolante con un management pronto ad aiutare ed incoraggiare la crescita professione oltre ad essere un posto di lavoro stabile con una retribuzione in linea con le mansioni e la media degli altri competitor. 

Livello di indebitamento dell’azienda

Per definire con maggior chiarezza la situazione economica reale di un’azienda occorre confrontare i fatturati con il debito accumulato nel corso degli anni. Tale dato occorre per misurare gli utili che l’azienda riesce a generare al netto delle sue entrate e passività. In questo modo possiamo renderci conto dei reali flussi di cassa e se questi siano sufficienti a coprire l’intero processo. Nel caso del gruppo Analog Devices grazie ad un’attenta ed efficiente gestione del debito da parte del suo apparato economico il debito del gruppo presentato per l’anno 2022 era di 0,17 miliardi di dollari. 

La RoadMap societaria

Il gruppo Analog Devices è ormai un caposaldo del suo segmento di mercato. L’azienda investe costantemente in sviluppo e innovazione soprattutto per studiare nuovi metodi di impiego delle sue soluzioni così da ampliare il bacino di utenza. Uno dei prossimi appuntamenti dell’azienda sarà dal 1 al 4 Aprile per la European Microwave Week. Il gruppo ha inoltre varie partnership attive come quella con Gridspertise per il rilascio di sistemi di misura e monitoraggio.

Investire in Azioni Analog Devices

Il titolo Analog Devices si riferisce ad una società che, fino a qualche anno fa, dominava il mercato dei semiconduttori detenendo una fetta di mercato del 48,5%.

Il grafico sottostante evidenzia l’andamento storico del titolo Analog Devices.

Grafico azioni Analog Devices aggiornato in tempo reale